زاویه‌های گسترش‌یافته – صعودی، نزولی، صعودی، یا نزولی؟ بیایید کشف کنیم

توی این پست قراره یه تحلیل پیشرفته از الگوهای زاویه‌های گسترش‌یافته داشته باشیم. برای هر الگو توضیح می‌دیم چطور کار می‌کنه و چه پیامدهایی داره. همین‌طور، به بررسی منابع موجود می‌پردازیم تا دلایل اصلی این الگوها رو پیدا کنیم.

اگه پست قبلی این سری رو ندیدید، توی اون درباره الگوهای نموداری مثل الگوهای مثلثی صحبت کردیم و ویژگی‌ها، قوانین و دلایل شکل‌گیری‌شون رو توضیح دادیم.

زاویه‌های گسترش‌یافته

الگوهای زاویه‌های گسترش‌یافته (Broadening Patterns) از الگوهای جالب در تحلیل تکنیکال هستند که بیشتر وقتی دیده می‌شن که بازار دچار نوسانات زیادیه. تو این الگوها، قیمت بین دو خط حمایت و مقاومت در حال بالا و پایین رفتنه و جالب اینجاست که این دو خط همزمان از هم دورتر می‌شن. به زبون ساده‌تر، انگار قیمت‌ها توی یه مسیر پهن‌تر و وسیع‌تر در حال حرکتن و هر بار بالا و پایین بیشتری رو تجربه می‌کنن.

این الگوها به خاطر حرکت قیمت بین حمایت و مقاومت و فاصله گرفتن این دو خط به مرور زمان، راحت قابل تشخیص هستن. ولی نباید این الگوها رو با سایر الگوهای گسترش اشتباه گرفت؛ چون هرکدومشون قوانین و ویژگی‌های خاص خودشون رو دارن. به طور کلی، زاویه‌های گسترش‌یافته رو می‌شه به دو دسته تقسیم کرد: صعودی و نزولی، بسته به این که جهت حمایت و مقاومت به کدوم سمت می‌رن.

در این مقاله، قراره به زبون ساده این الگوها رو بررسی کنیم، ببینیم چه ویژگی‌هایی دارن، چطوری روی قیمت‌ها تأثیر می‌ذارن، و چطور می‌تونیم ازشون برای پیدا کردن فرصت‌های معاملاتی استفاده کنیم.

صعودی

زاویه گسترش‌یافته صعودی معمولاً توی روندهای صعودی اتفاق می‌افته و نشون می‌ده که قیمت بین یه حمایت و مقاومت با شیب رو به بالا بالا و پایین می‌شه. در این الگو، هم سقف‌های قیمت (مقاومت) و هم کف‌ها (حمایت) به مرور بالاتر می‌رن، ولی شیب مقاومت از شیب حمایت بیشتره. طبق نظر باکوسکی، قیمت باید سه بار هر کدوم از این خطوط رو تست کنه.

حجم معاملات هم معمولاً توی این الگو زیاد می‌شه، و با این که روند کلی صعودیه، اما در نهایت تمایل به شکست نزولی داره، یعنی قیمت از حمایت می‌شکنه و افت می‌کنه.

نزولی

زاویه گسترش‌یافته نزولی معمولاً توی روندهای نزولی دیده می‌شه. توی این الگو، سقف‌های قیمت (مقاومت) و کف‌ها (حمایت) به‌مرور پایین‌تر می‌رن، و هر دو خط حمایت و مقاومت شیب رو به پایین دارن، ولی شیب خط حمایت از خط مقاومت بیشتره. طبق پیشنهاد باکوسکی، قیمت باید سه بار هر دو خط رو تست کنه.

حجم معاملات هم توی این الگو بالا می‌ره و نکته جالب اینه که با وجود این که روند کلی نزولیه، در نهایت تمایل به شکست صعودی داره؛ یعنی قیمت از مقاومت رد می‌شه و بالا می‌ره.

رشد/کاهش‌های جزئی

رشد/کاهش‌های جزئی یه پدیده هستن که باکوسکی در الگوهای گسترش‌یافته توضیح داده و معمولاً هم زیاد اتفاق می‌افتن. این رشد یا کاهش‌های کوچیک می‌تونن نشون بدن که قیمت قراره به کدوم سمت بشکنه و تغییر جهت بده.

رشدهای جزئی معمولاً توی الگوهای زاویه گسترش‌یافته صعودی رخ می‌دن. یعنی قیمت از خط حمایت بالا میاد، به سمت مقاومت می‌ره ولی بهش نمی‌رسه و دوباره برمی‌گرده به سمت حمایت. این وضعیت معمولاً نشونه اینه که احتمال داره قیمت به سمت پایین بشکنه و نزولی بشه. نکته مهم اینه که رشد جزئی همیشه از خط حمایت شروع می‌شه.

کاهش‌های جزئی معمولاً توی الگوهای زاویه گسترش‌یافته نزولی دیده می‌شن. توی این حالت، قیمت از خط مقاومت برمی‌گرده، به سمت حمایت می‌ره ولی بهش نمی‌رسه و دوباره به سمت مقاومت حرکت می‌کنه. این معمولاً نشونه اینه که ممکنه قیمت به سمت بالا بشکنه و صعودی بشه. نکته اینجاست که کاهش جزئی همیشه از خط مقاومت شروع می‌شه. همچنین، این رشد و کاهش‌های جزئی می‌تونن فرصت‌های بهتری برای خرید و فروش به‌جای صبر کردن برای شکست نهایی باشن.

قاعده اندازه‌گیری

قاعده اندازه‌گیری توی زاویه‌های گسترش‌یافته کمک می‌کنه که بدونیم حد سود و حد ضرر رو کجا بذاریم.

برای زاویه گسترش‌یافته صعودی، قاعده اندازه‌گیری می‌گه که حد سود رو تو پایین‌ترین نقطه الگو بذاریم. اگه بلافاصله بعد از یه رشد جزئی بفروشیم، می‌تونیم سود بیشتری بگیریم.
برای زاویه گسترش‌یافته نزولی، حد سود رو بهتره تو بالاترین نقطه الگو بذاریم، و اگه بعد از یه کاهش جزئی بفروشیم، سود بیشتری نصیبمون می‌شه.

بعضی از تحلیلگرها وقتی قیمت به حمایت یا مقاومت می‌رسه، معامله رو می‌بندن. اگه شکست اتفاق بیفته، یه موقعیت جدید باز می‌کنن و با قاعده اندازه‌گیری حد سودشون رو مشخص می‌کنن.

علل زاویه‌های گسترش‌یافته

باکوسکی می‌گه که زاویه‌های گسترش‌یافته به رفتار معامله‌گران در بازار ربط دارن. توی زاویه گسترش‌یافته صعودی، اول یه موج خرید به راه می‌افته که قیمت رو می‌بره بالا. بعد، معامله‌گران مومنتوم این افزایش رو تقویت می‌کنن و قیمت بیشتر بالا می‌ره. حالا یه سری دیگه از معامله‌گران که فکر می‌کنن قیمت دیگه خیلی بالاست، شروع به فروش می‌کنن و قیمت کمی پایین میاد. اما قبل از اینکه این کاهش کامل بشه، بعضی‌ها دوباره خرید می‌کنن؛ ممکنه این‌ها همون خریداران اول باشن که دارن موقعیتشون رو بیشتر می‌کنن یا معامله‌گران جدیدی باشن که دنبال خرید با قیمت مناسب‌تر هستن.

این روند همین‌طور ادامه پیدا می‌کنه و هر بار با افزایش حجم همراهه، باعث ایجاد نوسانات بزرگ‌تر می‌شه و انگار یه چرخه تکراری به‌وجود میاد. این روند تا وقتی ادامه داره که حتی خریداران اول هم حس کنن قیمت زیادی بالا رفته.

زاویه گسترش‌یافته نزولی هم تقریباً همین روند رو داره، ولی این بار با فروشنده‌ها شروع می‌شه و قیمت رو به پایین می‌کشونه.

مشاهدات

توی زاویه گسترش‌یافته، دامنه نوسانات قیمت به مرور زمان بیشتر می‌شه و همین باعث می‌شه که توی تایم‌فریم‌های بالاتر هم این نوسانات بیشتر به چشم بیان و یه جورایی خوشه‌های نوسانی دیده بشن.

یه نکته جالب اینه که توی زاویه گسترش‌یافته، نوسانات قیمت ثابت نیست و با گذشت زمان بیشتر می‌شه (بهش می‌گن هتروسکداستیسیته). اما توی یه کانال عادی، نوسانات قیمت معمولاً ثابت می‌مونه و تغییر زیادی نمی‌کنه (این رو هومو اسکداستیک می‌گن). این مفاهیم در اصل از تحلیل رگرسیونی میان.

نتیجه‌گیری

توی این پست، الگوهای زاویه‌های گسترش‌یافته رو کامل توضیح دادیم؛ از رشدها و کاهش‌های جزئی تا نحوه استفاده از قاعده اندازه‌گیری در این الگوها. همچنین درباره رفتار معامله‌گران در زمان شکل‌گیری این الگوها صحبت کردیم. جالبه بدونید که برخلاف الگوهای مثلثی، تحقیقات زیادی روی این الگوها انجام نشده و هنوز هیچ مدل دقیقی برای توضیح چگونگی شکل‌گیری‌شون ساخته نشده.