استراتژی میانگین‌گیری هزینه
DCA
استراتژی میانگین‌گیری هزینه (Dollar Cost Averaging یا DCA) توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت و معامله‌گران روزانه استفاده می‌شه تا اثر نوسانات بازار روی هزینه ورودشون رو کاهش بدن
تفاوت:
- سرمایه‌گذار بلندمدت:
خرید تدریجی دارایی در بازه‌های زمانی منظم، بدون توجه به قیمت روز. - معامله‌گر روزانه:
ورود یا خروج تدریجی به یک موقعیت در طول روز برای کاهش ریسک ورود یا خروج در قیمت نامناسب.
معامله گر روزانه
یک معامله‌گر روزانه می‌خواد از حرکات کوتاه‌مدت قیمت در یک روز معاملاتی سود ببره. این فرد سرمایه خودش رو به بخش‌های کوچیک‌تر تقسیم می‌کنه و در قیمت‌های مختلف در طول روز وارد معامله می‌شه تا هزینه ورود رو میانگین بگیره.
با این کار، اثر نوسانات روزانه بازار رو کاهش می‌ده و ریسک ورود در قیمت نامناسب رو کمتر می‌کنه.
مثال:
فرض کن معامله‌گر روزانه‌ای 1000 دلار برای سرمایه‌گذاری روی یک سهم داره و تصمیم می‌گیره از روش DCA استفاده کنه. سرمایه‌اش رو به 5 بخش 200 دلاری تقسیم می‌کنه. قیمت سهم در طول روز به این شکل تغییر می‌کنه:
- ساعت 10:00 صبح: 50 دلار
- ساعت 11:30: 48 دلار
- ساعت 1:00 ظهر: 52 دلار
- ساعت 2:30 بعدازظهر: 49 دلار
- ساعت 4:00 عصر: 51 دلار
معامله‌گر 200 دلار در هر قیمت سهم می‌خره:
- 10:00 صبح: 4 سهم
- 11:30: 4.17 سهم
- 1:00 ظهر: 3.85 سهم
- 2:30 بعدازظهر: 4.08 سهم
- 4:00 عصر: 3.92 سهم
در مجموع، معامله‌گر 20.02 سهم به ارزش 1000 دلار خریده.
قیمت خرید میانگین: 49.98 دلار (1000 دلار / 20.02 سهم).
معامله گر بلندمدت
یک سرمایه‌گذار بلندمدت روی ساختن پورتفوی در طول زمان تمرکز داره، معمولاً به مدت چند سال. این فرد از روش DCA استفاده می‌کنه و مبلغ ثابتی رو به طور منظم روی یه دارایی سرمایه‌گذاری می‌کنه، بدون توجه به قیمتش.
این روش کمک می‌کنه وقتی قیمت پایینه سهم بیشتری بخره و وقتی قیمت بالاست سهم کمتری، که در نهایت هزینه خرید رو میانگین می‌گیره.
مثال:
یه سرمایه‌گذار بلندمدت 1000 دلار داره و تصمیم می‌گیره طی 5 ماه هر ماه 200 دلار روی یه ETF سرمایه‌گذاری کنه، بدون توجه به قیمت اون ماه. قیمت ETF تو این 5 ماه این‌طوری تغییر می‌کنه:
- ماه 1: 100 دلار
- ماه 2: 110 دلار
- ماه 3: 90 دلار
- ماه 4: 95 دلار
- ماه 5: 105 دلار
سرمایه‌گذار 200 دلار در هر قیمت خرید می‌کنه:
- ماه 1: 2 سهم
- ماه 2: 1.82 سهم
- ماه 3: 2.22 سهم
- ماه 4: 2.11 سهم
- ماه 5: 1.90 سهم
در مجموع، سرمایه‌گذار 10.05 سهم به ارزش 1000 دلار خریده.
قیمت خرید میانگین: 99.50 دلار (1000 دلار / 10.05 سهم).
تفاوت اصلی بین این دو روش تو افق سرمایه‌گذاری و اهدافشونه:
- معامله‌گران روزانه:
- از DCA برای کاهش تأثیر نوسانات کوتاه‌مدت بازار استفاده می‌کنن و معمولاً موقعیت‌هاشون رو همون روز می‌بندن.
- سرمایه‌گذاران بلندمدت:
- از این روش برای ساختن پورتفویی استفاده می‌کنن که ریسک زمان‌بندی خرید رو کاهش بده و سرمایه‌گذاری‌هاشون رو برای سال‌ها نگه می‌دارن.
نکته مهم:
- هم معامله‌گری روزانه و هم سرمایه‌گذاری بلندمدت ریسک‌های خودشون رو دارن.
- استفاده از DCA تضمینی برای سودآوری نیست.
- رویکرد منظم، مدیریت ریسک مناسب و داشتن برنامه مشخص برای موفقیت در هر دو روش ضروریه.
استفاده از ابزار فیبوناچی برای DCA:
وقتی با ابزار فیبوناچی برای میانگین‌گیری هزینه (DCA) کار می‌کنی، ایده اینه که تو سطوح مشخصی که قیمت کاهش پیدا می‌کنه، سرمایه‌گذاری‌ت رو مرحله‌به‌مرحله افزایش بدی تا هزینه میانگین خریدت کاهش پیدا کنه.
مراحل:
- شناسایی سقف و کف نوسان:
اول باید بالاترین نقطه (سقف) و پایین‌ترین نقطه (کف) رو تو چارت شناسایی کنی. - رسم سطوح فیبوناچی:
با ابزار فیبوناچی تو پلتفرمت، خطوط بین سقف و کف رو رسم کن. این ابزار سطوح فیبوناچی رو به صورت خودکار روی چارت مشخص می‌کنه.- اینجا ما از سطوح 0.25، 0.5 و 0.75 استفاده می‌کنیم که ممکنه نیاز باشه به صورت دستی اضافه بشن.
- برنامه‌ریزی سرمایه‌گذاری:
تصمیم بگیر که تو هر سطح چقدر سرمایه‌گذاری کنی. مثلاً:- 20% سرمایه در سطح 0.25
- 30% سرمایه در سطح 0.5
- 50% سرمایه در سطح 0.75
این روش باعث می‌شه هرچی قیمت پایین‌تر میاد، سهم بیشتری بخری و هزینه میانگینت کمتر بشه.
- اجرای برنامه:
وقتی قیمت به هر کدوم از این سطوح رسید، به اندازه‌ای که مشخص کردی سرمایه‌گذاری کن.
ابزار فیبوناچی در تریدینگ‌ویو برای DCA:
یادت باشه که این استراتژی می‌تونه تو بازاری که قیمت در حال کاهشه، هزینه میانگین خریدت رو کاهش بده، اما هیچ تضمینی نیست که بعد از رسیدن به سطح 0.75 قیمت برگرده.
نکته مهم:
- ممکنه قیمت باز هم پایین‌تر بره.
- پس داشتن یه برنامه برای مدیریت ریسک اگه قیمت برخلاف پیش‌بینی حرکت کنه، خیلی ضروریه.