حمایت مقاومت

حمایت (Support) چیه؟

حمایت یا سطح حمایت، سطح قیمتیه که یه دارایی از اون پایین‌تر نمیاد، حداقل برای یه بازه زمانی مشخص. این سطح وقتی شکل می‌گیره که خریدارها با کاهش قیمت وارد بازار می‌شن و جلوی افت بیشتر قیمت رو می‌گیرن.

تو تحلیل تکنیکال، یه سطح حمایت ساده رو می‌شه با کشیدن یه خط روی پایین‌ترین قیمت‌ها تو بازه زمانی موردنظر رسم کرد. این خط حمایت ممکنه افقی باشه یا با توجه به روند کلی قیمت به سمت بالا یا پایین متمایل بشه.

حمایت‌های پیشرفته‌تر رو می‌شه با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال دیگه و روش‌های نموداری شناسایی کرد.

نکات کلیدی درباره حمایت

• سطح حمایت نشون‌دهنده قیمتیه که یه دارایی سخت می‌تونه از اون پایین‌تر بیاد تو یه بازه زمانی مشخص.
• می‌شه سطح حمایت رو با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال یا کشیدن یه خط که پایین‌ترین قیمت‌ها رو تو اون دوره به هم وصل می‌کنه، نشون داد.
• استفاده از خطوط روند یا مووینگ اوریج‌ها دید پویاتری از سطح حمایت ارائه می‌ده.

سطوح حمایت چی بهت می‌گن؟

به زبان ساده، سطح حمایت جاییه که خریدارا معمولاً شروع به خرید می‌کنن یا وارد سهم می‌شن. این سطح نشون‌دهنده قیمتیه که سهام یه شرکت به‌ندرت از اون پایین‌تر می‌ره.

وقتی قیمت سهام به سطح حمایت نزدیک می‌شه، یا این سطح حفظ می‌شه و تأیید می‌شه، یا قیمت همچنان کاهش پیدا می‌کنه و باعث می‌شه سطح حمایت جدیدی با پایین‌ترین قیمت‌های جدید تعریف بشه.

سطوح حمایت می‌تونن با سفارش‌های محدود (Limit Orders) یا به‌خاطر رفتار معامله‌گرها و سرمایه‌گذارهای بازار شکل بگیرن.

سطوح حمایت و مقاومت از اصول اساسی تحلیل تکنیکال هستن. برخلاف تحلیل بنیادی که عملکرد و تاریخچه شرکت رو برای پیش‌بینی آینده بررسی می‌کنه، تحلیل تکنیکال روی الگوها و روندهای قیمتی تمرکز داره.

معامله‌گرها از این سطوح برای مشخص کردن نقاط ورود و خروج استفاده می‌کنن. اگه قیمت سهام سطح حمایت رو بشکنه، معامله‌گر ممکنه این اتفاق رو به‌عنوان فرصت خرید یا گرفتن موقعیت فروش (Short) ببینه، بسته به سیگنال‌های دیگه‌ای که مشاهده کرده. اگه شکست حمایت تو یه روند صعودی باشه، حتی ممکنه نشونه‌ای برای برگشت روند باشه.

تفاوت سطح حمایت و مقاومت

اگه سطح حمایت جاییه که قیمت یه سهم از اون پایین‌تر نمی‌ره، سطح مقاومت نقطه‌ایه که قیمت سهم نمی‌تونه از اون بالاتر بره.

به زبون ساده، می‌تونی سطح حمایت رو به کف و سطح مقاومت رو به سقف تشبیه کنی.

محدودیت‌های استفاده از سطح حمایت

سطح حمایت بیشتر یه مفهوم بازاریه تا یه اندیکاتور تکنیکال واقعی. ابزارهای معروفی مثل نمودارهای قیمت بر اساس حجم (Price by Volume) یا مووینگ اوریج‌ها وجود دارن که اطلاعات کاربردی‌تری نسبت به نمایش‌های ساده‌تر ارائه می‌دن.

معمولاً معامله‌گرها ترجیح می‌دن به جای یه خط ساده که پایین‌ترین قیمت‌ها رو به هم وصل می‌کنه، یه محدوده حمایتی ببینن. چون ممکنه سطح حمایت کمی بالاتر بره و باعث بشه سفارش خرید (Long Position) اجرا نشه.

مقاومت چیه؟

مقاومت یکی از اصول اصلی تحلیل تکنیکاله (در کنار حمایت) و به سطح قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار اشاره داره که جلوی حرکت صعودی یه دارایی رو می‌گیره. مقاومت زمانی اتفاق می‌افته که تمایل به فروش افزایش پیدا کنه و نذاره قیمت بیشتر بالا بره.

مقاومت می‌تونه یه نقطه قیمتی خاص باشه، مثل بالاترین قیمت روز یا یه محدوده زمانی خاص. همچنین می‌تونه یه ناحیه باشه، مثل یه بازه بین $0.50 و $1.00. یه ناحیه مقاومت نشون‌دهنده چالشی برای سطح مقاومته، جایی که قیمت ممکنه کمی بالاتر بره ولی در نهایت از ادامه رشد بازمی‌مونه و مقاومت حفظ می‌شه. این ناحیه حتی می‌تونه نشون‌دهنده عرضه بالاتر تو اون محدوده باشه و احتمالاً یه برگشت نزولی رو پیش‌بینی کنه.

مقاومت رو می‌شه تو هر بازه زمانی تو تحلیل نمودار پیدا کرد. بازه‌های زمانی طولانی‌تر (مثل روزانه یا هفتگی) معمولاً سطوح مقاومت قوی‌تری رو نشون می‌دن که ممکنه چند روز تأثیر داشته باشن، در حالی که نمودارهای کوتاه‌مدت (مثل ساعتی یا ۳۰ دقیقه‌ای) معمولاً مقاومت‌های کوچیک‌تر و کوتاه‌مدتی رو نمایش می‌دن که برای معامله‌گرای روزانه مفید هستن.

نکات کلیدی درباره مقاومت

• سطح مقاومت نشون‌دهنده یه نقطه یا ناحیه قیمتیه که دارایی در طول بازه زمانی مورد بررسی برای عبور از اون با مشکل مواجه می‌شه.
• سطح مقاومت ممکنه چندین نقطه رو در بر بگیره، چون قیمت چند بار تلاش می‌کنه از مقاومت عبور کنه، که این می‌تونه یه ناحیه مقاومت ایجاد کنه و قیمت رو به سمت پایین برگردونه.
• تحلیل خطوط روند یه روش ساده ولی مؤثر برای شناسایی مناطق مقاومت هست؛ البته روش‌های ریاضی دیگه‌ای هم معمولاً استفاده می‌شن.
• شناسایی سطوح مقاومت اهمیت زیادی داره، چون بهت کمک می‌کنه:
  • جای مناسب برای گذاشتن حد ضرر (Stop) تو موقعیت فروش (Short) رو پیدا کنی.
  • نقطه مناسب برای گرفتن سود (Take Profit) تو موقعیت خرید (Long) رو مشخص کنی.
  • تصمیم بگیری که چه زمانی بعد از شکست مقاومت وارد موقعیت خرید بشی (معامله بر اساس Breakout).

تأثیر عرضه و تقاضا بر مقاومت

تقاضا برای یه دارایی باعث می‌شه قیمتش به مرور زمان بالا بره، چون عرضه موجود در بازار رو جذب می‌کنه. نقدینگی، که نشون‌دهنده مجموع عرضه و تقاضا در هر لحظه‌ست، نقش مهمی تو این روند داره. نقدینگی بالا معمولاً حرکت قیمت رو محدود می‌کنه، ولی نقدینگی پایین می‌تونه نوسانات زیاد و حتی ایجاد گپ قیمتی رو باعث بشه.

تقاضا ممکنه به‌خاطر اخبار کلان اقتصادی، مثل اظهارنظر یکی از مقامات فدرال رزرو یا گزارش سوددهی یه شرکت، تحریک بشه. ولی بعد از یه دوره افزایش قیمت، ممکنه تقاضا کاهش پیدا کنه یا کاملاً از بین بره، که این باعث ایجاد یه نقطه یا ناحیه مقاومت می‌شه.

از طرف دیگه، عرضه می‌تونه از منابع مختلفی بیاد، مثل فروشنده‌هایی که اطراف یه نقطه یا ناحیه مقاومت سود خودشون رو نقد می‌کنن. در یه حالت دیگه، ممکنه کسایی که آپشن دارن تعداد زیادی سهم رو تو یه قیمت خاص بفروشن تا موقعیت آپشن خودشون رو محافظت کنن، قبل از رسیدن قیمت به مقاومت.

علاوه بر این، اخبار منفی اقتصادی ممکنه معامله‌گرا رو به سمت فروش استقراضی (Short Selling) تو بازار یه سهم یا دارایی خاص سوق بده، که این هم می‌تونه یه نقطه مقاومت ایجاد کنه.

مقاومت برای شکسته شدن ساخته شده!

تو تحلیل تکنیکال، معامله‌گرا می‌تونن یه نقطه یا ناحیه مقاومت خاص رو شناسایی کنن. تو یه روند صعودی، این ناحیه مقاومت معمولاً تست می‌شه. اگه روند و تقاضای خرید به‌اندازه کافی قوی باشن که بتونن مقاومت رو به چالش بکشن، ممکنه این ناحیه شکسته بشه و خریدارای بیشتری وارد بازار بشن. حتی ممکنه سفارش‌های استاپ‌لاس خرید که بالای ناحیه مقاومت قرار دارن، فعال بشن و باعث بشن قیمت به‌وضوح از مقاومت عبور کنه.

وقتی قیمت از سطح مقاومت عبور کنه، معمولاً فروشنده‌ها یه تست کوچیک به سمت پایین انجام می‌دن تا ببینن این سطح جدید می‌تونه حفظ بشه یا نه. اگه این تست موفق باشه، معامله‌گرا نتیجه می‌گیرن که شکست مقاومت معتبر بوده و روند صعودی ادامه داره.

این همون جاییه که سطح مقاومت شکسته‌شده به حمایت تبدیل می‌شه، که بهش اصل قطبیت (Polarity Principle) می‌گن. وقتی مقاومت شکسته بشه، تبدیل به حمایت می‌شه و برعکس. اهمیت این حمایت جدید بستگی به تایم‌فریمی داره که مقاومت قبلی توش شکل گرفته بوده. مثلاً شکست یه اوج روزانه اخیر (Daily High) نشونه صعود قوی‌تریه نسبت به شکستن یه مقاومت تو تایم‌فریم ساعتی.

معامله با استفاده از مقاومت

وقتی یه نقطه مقاومت شناسایی بشه، معامله‌گرهای سریع ممکنه وقتی قیمت به اون سطح نزدیک می‌شه (مثلاً ۱۰۵ دلار به ازای هر سهم)، اقدام به فروش استقراضی (Short Selling) کنن یا سودشون رو از موقعیت‌های خرید قبلی (Long) تو نزدیکی همین سطح بگیرن. این کارها می‌تونه منبع جدیدی از عرضه ایجاد کنه و نقطه مقاومت رو تقویت کنه. معامله‌گرایی که قبل از مقاومت سهم رو شورت کردن، احتمالاً وقتی حرکت نزولی تموم بشه یا به پایان نزدیک بشه، دوباره شروع به خرید می‌کنن.

وقتی قیمت به نقطه مقاومت نزدیک می‌شه، ممکنه سفارش‌های فروش برای گرفتن سود (Take-Profit) اجرا بشن، که این یکی از منابع عرضه رو کاهش می‌ده. اگه فروشنده‌های استقراضی سفارششون پر بشه، یه منبع دیگه از عرضه هم از بین می‌ره. این فروشنده‌ها معمولاً استاپ‌لاس خرید خودشون رو بالای نقطه یا ناحیه مقاومت می‌ذارن و مقداری هم برای لغزش (Slippage) جا می‌ذارن.

اگه روند صعودی ادامه پیدا کنه و سطح مقاومت رو بشکنه، این استاپ‌لاس‌های خرید ممکنه فعال بشن و یه منبع جدید تقاضا ایجاد کنن که قیمت رو بالاتر ببره. تو این شرایط، معامله‌گرایی که دنبال شکست‌ها (Breakouts) هستن، وارد بازار می‌شن و به تقاضای خرید اضافه می‌کنن.

خلاصه

نقطه یا ناحیه مقاومت وقتی شکل می‌گیره که قیمت‌ها نمی‌تونن از اون محدوده بالاتر برن. سطوح مقاومت می‌تونن تو نمودارهای کوتاه‌مدت یا بلندمدت ظاهر بشن، که مقاومت‌های بلندمدت اهمیت بیشتری برای تعیین حرکت بعدی دارایی دارن.

با استفاده از تحلیل تکنیکال یا بررسی چشمی، می‌شه سطوح مقاومت رو شناسایی کرد؛ ابزارهایی مثل خطوط روند، خطوط افقی، مووینگ اوریج‌ها و باندهای بولینگر می‌تونن کمک کنن.

از نظر معاملاتی، سطوح مقاومت فرصت‌های مختلفی ایجاد می‌کنن:

• می‌تونی تو ناحیه مقاومت خرید کنی، به امید اینکه مقاومت شکسته بشه.
• یا بعد از شکست مقاومت، وارد موقعیت خرید (Long) بشی.
• همچنین می‌تونی تو ناحیه مقاومت بفروشی و وارد موقعیت فروش (Short) بشی، با این باور که مقاومت حفظ می‌شه و قیمت‌ها پایین میاد.

هر روشی که انتخاب کنی، وقتی قیمت به یه ناحیه مقاومت نزدیک می‌شه، باید به رفتار قیمت و فرصت‌های احتمالی توجه زیادی کنی.