ولوم
حجم معاملات چیه؟
حجم معاملات نشون‌دهنده تعداد یه دارایی یا اوراق بهاداریه که تو یه بازه زمانی مشخص معامله شده، معمولاً تو یه روز.
مثلاً، حجم معاملات یه سهم یعنی تعداد کل سهامی که بین زمان باز و بسته شدن بازار خرید و فروش شده.
برای معامله‌گرای تکنیکال، حجم معاملات و تغییراتش تو طول زمان اهمیت زیادی داره، چون می‌تونه اطلاعات مهمی درباره قدرت و جهت حرکت بازار بده.
نکات کلیدی درباره حجم معاملات
- حجم معاملات یعنی تعداد سهامی که تو یه بازه زمانی مشخص معامله شده.
- معمولاً دارایی‌هایی که حجم معاملات روزانه بیشتری دارن، نقدشوندگی بالاتری دارن و بهشون می‌گن دارایی‌های "فعال."
- تو تحلیل تکنیکال، حجم معاملات یه شاخص مهمه برای اینکه بفهمیم تغییرات بازار چقدر اهمیت دارن.
- اگه یه حرکت بازار با حجم بالا همراه باشه، معمولاً مهم‌تر و قوی‌تر در نظر گرفته می‌شه. ولی اگه با حجم پایین باشه، احتمالاً کم‌اهمیت‌تره.
درک حجم معاملات (Volume)
هر معامله‌ای که بین خریدار و فروشنده انجام بشه به حجم معاملات اون دارایی اضافه می‌شه. معامله وقتی شکل می‌گیره که خریدار با قیمت پیشنهادی فروشنده موافقت کنه. اگه در یک روز ۵ معامله انجام بشه، حجم معاملات روز برابر ۵ می‌شه.
بازارها حجم معاملات رو ثبت می‌کنن و این داده‌ها رو یا رایگان یا با اشتراک ارائه می‌دن. حجم معاملات معمولاً به‌صورت تخمینی گزارش می‌شه و حتی ممکنه ساعتی اعلام بشه. در پایان روز معاملاتی هم یه تخمین ارائه می‌شه، اما آمار دقیق‌تر روز بعد آماده می‌شه.
سرمایه‌گذارها می‌تونن حجم تغییرات قیمت (tick volume) رو دنبال کنن که نشون‌دهنده تعداد تغییرات قیمت تو بازاره. چون معمولاً هرچی حجم معاملات بیشتر باشه، تغییرات قیمت هم بیشتره.
حجم معاملات چه اطلاعاتی می‌ده؟
حجم معاملات اطلاعاتی درباره فعالیت بازار و نقدشوندگی ارائه می‌ده. حجم بالاتر یه دارایی یعنی:
- نقدشوندگی بهتر
- اجرای سریع‌تر سفارش‌ها
- بازار فعال‌تر برای اتصال خریدارها و فروشنده‌ها
وقتی سرمایه‌گذارها نسبت به جهت بازار مطمئن نیستن، معمولاً حجم معاملات فیوچرز افزایش پیدا می‌کنه و معامله‌ها توی آپشن‌ها و فیوچرز یه دارایی خاص فعال‌تر می‌شن.
الگوی حجم معاملات:
- حجم معاملات معمولاً اوایل و اواخر روز بالاتره.
- دوشنبه‌ها و جمعه‌ها حجم بیشتره.
- وقت ناهار و قبل از تعطیلات حجم معمولاً کمتر می‌شه.
حجم معاملات در تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال یه استراتژی هست که بعضی از سرمایه‌گذارها برای تصمیم‌گیری در مورد زمان خرید سهام ازش استفاده می‌کنن و بیشتر روی قیمت سهام تمرکز داره. هدف اصلی تحلیل‌گران تکنیکال پیدا کردن نقاط ورود و خروج مناسبه، و سطح حجم معاملات نقش مهمی توی شناسایی بهترین این نقاط داره.
حجم معاملات یه شاخص کلیدی تو تحلیل تکنیکاله، چون اهمیت حرکات بازار رو نشون می‌ده. یه حرکت بزرگ قیمت وقتی معتبرتر به نظر میاد که با حجم بالای معاملات همراه باشه. برعکس، اگه حجم معاملات کم باشه، اون حرکت کمتر مهم تلقی می‌شه.
برای معامله‌گرها و تحلیل‌گران تکنیکال، حجم معاملات یه معیار مهم برای ارزیابی قدرت یه داراییه. حجم بالای معاملات در یه نقطه قیمتی خاص نشون‌دهنده فعالیت بیشتر خریدارها و فروشنده‌هاست.
تحلیل‌گرها از نمودارهای میله‌ای (Bar Charts) برای بررسی سریع حجم معاملات و شناسایی روندها استفاده می‌کنن. میله‌هایی که بالاتر از میانگین هستن، حجم بالا یا قدرت توی یه قیمت مشخص بازار رو نشون می‌دن. با بررسی این نمودارها، می‌شه حرکات قیمت رو با حجم تأیید کرد؛ حرکت‌هایی که با حجم بالا همراه هستن، معمولاً قوی‌تر تلقی می‌شن.
برای تأیید برگشت قیمت در سطح حمایت (Support) یا کف، معامله‌گرها دنبال حجم بالای خرید هستن. برای شکست سطح حمایت، حجم پایین خرید مورد توجهه. برای تأیید برگشت قیمت در سطح مقاومت (Resistance) یا سقف، حجم بالای فروش مد نظره. برای شکست سطح مقاومت هم دنبال حجم بالای خرید می‌گردن.
موارد دیگر
تو سال‌های اخیر، معامله‌گرهای الگوریتمی با فرکانس بالا (HFT) و صندوق‌های شاخصی نقش زیادی تو آمار حجم معاملات بازارهای آمریکا داشتن.
طبق یه تحلیل از جی‌پی مورگان تو سال ۲۰۱۷، سرمایه‌گذارای غیرفعال مثل ETFها و حساب‌های سرمایه‌گذاری کمی که از الگوریتم‌های معامله‌گری با فرکانس بالا استفاده می‌کنن، حدود ۶۰ درصد حجم کل معاملات رو تشکیل دادن.
در مقابل، معامله‌گرهای "اختیاری بنیادی" که قبل از سرمایه‌گذاری عوامل بنیادی تأثیرگذار روی یه سهم رو بررسی می‌کنن، فقط ۱۰ درصد از کل معاملات رو به خودشون اختصاص دادن.